+
무역 변동성하십시오 기본 VXX 전략 (가) 지속적으로 ETF를 발전하고 ETN 시장 전문 상인을 위해 예약하는 데 사용되는 다른 시장의 많음에 액세스 할 수있는 평균 소매 상인에 대한이 놀라 울 정도로 쉽게했다. 그 새로운 가능성으로이 시장에 양적 접근 전략과 아이디어의 큰 유입을왔다. VXX ETN의 생성은 소매 상인에게 시장 변동성을 거래 할 수있는 기능을 제공하고 있습니다. 단순히 일반 시장 지표로 VIX를 사용하는 데 사용 상인은 지금 실제로 지표를 거래 할 수 있습니다. VXX 거래 변동성에게 소매 상인에 대한 옵션을합니다. 제이 Wolberg은 우리에게 거래 전략에 대해 고유 한 아이디어를 제공합니다. 무역 변동성에서 제이 Wolberg은 VXX 주간 롤 수율 (WRY)와 10 일 단순 이동 평균로부터의 신호에 따라 VXX 거래에 대한 전략을 발표했다. 이 아이디어에 대한 규칙은 매우 간단하다 :이 거래 전략의 두 가지가 있습니다 : 1)되는 짧은 VXX /를 WRY는 이동 평균 이하, 2) 긴 VXX / UVXY되는 때마다 UVXY (또는 긴 XIV / SVXY) (또는 WRY는 이동 평균을 초과 할 때마다 짧은 XIV). 그는 자신의 백 테스팅 매개 변수를 우리에게 제공 : I를 2013년 12월 10일 통해 VXX (2009년 1월 30일)의 처음부터. 결정 포인트는 (여기에서 볼 수있는 분석의 개별 거래) 오늘의 폐쇄 데이터를 이용하여 제조된다. 단지 짧은 VXX를 들면 다음과 같습니다 : 제이의 단변 반환 매우 유망한 보이지만 그의 긴 측면 반환 t 수익성 때로 믿을 : 만 긴 VXX의 경우 : 당신이 볼 수 있듯이, 이 전략의 짧은 쪽 긴 측면 아무튼를 가장자리가 나타나지만 t은 상당히 쌓아. 제이는 개별 거래의 수익을보고 히스토그램을 제공하고 있습니다. 그는 또한 긴 측면 거래의 대부분은 수익성이 시작, 하지만 자신의 이익을 돌려주고 약간의 손실로 바뀌 제안합니다. 그의 이론은 트레일 링 스톱을 구현하는 것은 그 이익을 보호하고 성공적인 긴 측면 전략을 렌더링했을 것입니다. 후행 정지를 추가하는 것 외에도, 또한 장기 추세 필터를 추가하는 것은 수익에 영향을 미칠하는 방법을보고 궁금 할 것이다. 나는 그의 잃고 거래의 대부분은 100 또는 200 일 단순 이동 평균의 잘못된 측면에 일어났다 방법 궁금합니다. 다시 한번, 우리는 독특하고 수익성이 무언가로 발전 할 수있는 전략을 가지고있다. 그러나이 시점에서 그것은 기본적으로 그냥 재미있는 생각이다. 회신 우리는 무역 변동성 ETPs을위한 여러 가지 지표 (상장 지수 제품) 추적 우리의 일상 지표에 대해 답장을 취소 둡니다. 각 표시등은 우리가 무역 방향 동향과 함께 식별 할 수있는 신호 기반의 전략이다. 신호 기반 지표를 사용하여 우리는 우리의 거래 목적을 유지하고 감정 기반의 의사 결정에서 발생하는 오류를 최소화 할 수 있습니다. 우리의 전략에 따라 단순히 지표의 같은 방향으로 매매 증권을 포함한다. 이 표시등이 긍정적 될 때 보안을 구입하고, 표시등이 부정적인 회전 할 때 보안을 판매하는 (그리고 역 구매)을 의미한다. 각 표시등은 가까이 후 시장 데이터의 일상을 감지합니다. 표시기 값은 우리의 일상 예측 페이지에 게이지의 집합에 게시하고 가입자에게 이메일로 전송됩니다. 모든 표시등이 방향을 변경하고, 구매 또는 판매 신호를 트리거하면 자동으로 알림 이메일은 그 경고를 수신하고자하는 가입자에게 전송됩니다. 무역 VXX XIV를 들어 이중 전략 우리는 현재와 같은 VXX, 14 세 및 SVXY 등의 거래 단기 VIX 선물 ETPs을, 에 적용되는 두 가지 전략을 제공합니다. 이러한 전략의 각각의 이익을 극대화하기위한 다른 방법을합니다. 단일 전략은 완벽하지 않고 시장이 본질적으로 예측 불가능하기 때문에, 우리는, 드로을 줄이고 개월 년 동안 수익을 부드럽게하기 위해 전략을 각각 내 약점을 보완하는 동시에 두 가지 전략을 사용합니다. 1) VXX 바이어스 전략 - 우리의 바이어스 전략이 기간 구조의 기본 모멘텀 변화를 모니터링하는 구성 요소와 함께 VIX 선물 데이터를 사용하여 구성된다. - 음의 값은 판매 신호 (및 XIV에 대한 매수 신호)를 나타내는 반면 양의 값은 VXX에 대한 구매 신호를 나타냅니다. 2) 변동성 위험 프리미엄 (VRP) 전략은 - 우리의 VRP 전략은 실제 변동성에 비해 앞으로 내재 변동성을 측정하기위한 일반적으로 사용되는 지표의 변화이다. - 음의 값은 판매 신호 (및 VXX에 대한 매수 신호)를 나타내는 반면 양의 값은 XIV에 대한 구매 신호를 나타냅니다. - 결합 VRP VXX 바이어스 전략 - VXX 바이어스 및 VRP 신호가 무역의 방향에 동의하는 경우에만 우리는 XIV 또는 VXX을 구입할 수 있습니다. - 그들이 동의하지 않는 경우, 포트폴리오 (약 30 시간) 현금입니다. 예보의 가장 최근 육개월 추적 성능은 항상 우리의 일상 예측 페이지에서 사용할 수 있습니다. 우리 backtested 결과는 VIX 선물 거래를 시작하고, 아래에 요약되어 있기 때문에 데이터의 분석을 포함한다. XIV VXX 사용할 우리 전략의 각각에 대한 연 퍼센트 증가 / 감소 backtested 결과는 다음 표에 나타내었다. 벤치 마크 비교를 위해 포트폴리오가 구매로 구성된 XIV의 접근 방식을 유지는 오른쪽 열 (: 처음에 자금을 이전 VXX 및 XIV에 대한 일일 가격 실제 VIX 선물 데이터에서 파생 된 주)에 포함되어 있습니다. 면책 조항 :이 전략을 무역하는 것은 위험합니다. 추가 고지 사항에 대한 이용 약관을 읽어 보시기 바랍니다. 연간 이득 / 손실 데이터는 아래 그래프에서 보여 질 수있다. 짧은 VIX 단기 선물 ETF ProShares 짧은 VIX 단기 선물 ETF는 역에 해당하는 수수료와 비용 전에 매일 투자 결과를, 추구 (-1X)를 S P 500 VIX 단기 선물 지수의 일일 실적의. 이 기금은 1940 년 투자 회사법에 의해 규제 투자 회사 아닙니다와 보호를 여유되지 않습니다. 투자하기 전에 투자 설명서를주의 깊게 읽어 보시기 바랍니다. 이 짧은 ProShares의 ETF는 하루에 대한 인덱스 또는 다른 벤치 마크 (대상)의 반환 -1X 인 수익을 추구한다. 다음에 하나의 NAV 계산에서 측정. 때문에 일별 수익률의 배합에, 가능성 같은 기간의 목표 수익률에서 양 가능성이 방향으로 다릅니다 일일 이외의 기간 동안 수익을 ProShares. 이러한 효과는 더 크게 또는 역 배수와 자금 및 휘발성 벤치 마크 펀드에 발음 할 수있다. 투자자들은 자주 일상, 자신의 전략과 일치하는 자신의 지분을 모니터링해야합니다. 상관 관계, 활용 및 기타 위험에 대한 자세한 내용은 투자 설명서를 참조하시기 바랍니다. 펀드 스냅 샷 인용 성능은 과거 실적을 나타내며, 미래의 결과를 보장하지 않습니다. 판매 또는 구속 투자자의 주식이, 원래 비용보다 가치가 더 많거나 적은 될 수 있도록 투자의 투자 수익과 원금 값은 변동됩니다. 현재 성능이 인용 된 성능보다 낮거나 높을 수있다. 가장 최근 월말에 표준화 된 반품 및 성능 데이터 전류 성능을 참조하십시오. 어떤 ProShares ETF는 투자 목적을 달성된다는 보장은 없습니다. 모든 ETF의 주가는 일반적으로 구입하고 시장 가격 (안 NAV)에 판매하고 개별적으로 기금에서 구속되지 않습니다 있습니다. 중개 수수료는 반환을 줄일 수 있습니다. 투자 원금의 손실 가능성을 포함한 위험을 포함한다. 짧은 ProShares이 아닌 다양하고 그들의 시장 인덱스 나 벤치 마크 전통적인 ETF의에서 반대 결과 상승하고 파생 상품 (스왑 계약, 선물 계약과 비슷한 악기)의 사용과 관련된 위험을 포함하여 특정 위험을 수반하는 경우, 불완전한를 값을 잃게한다 변동성을 증가시키고 성능을 저하시킬 수 있으므로 벤치 마크 상관 관계, 활용과 시장 가격의 차이. 위험에 대한 자세한 설명을 위해 자신의 요약 및 전체 사업 설명서를 참조하십시오. 펀드의 주식의 값은 펀드가 보유 선물 계약 및 기타 자산의 가치에 직접 관련이 있습니다. 이러한 자산의 가격 변동에 악영향 펀드 성능에 영향을 미칠 수있다. 여러 가지 요인이 VIX 선물 계약 등 펀드, 소유 한 다른 자산의 가격 및 / 또는 유동성에 영향을 미치는, 이에 한정되지 않는다 : 시장 가격과 미국 주식 시장의 기대 변동성 수준을 승소, 지분 증권은 SP (500)이 포함 펀드는 K-1 세금 양식을 생성합니다. 이 ETF의은 선물에 투자한다. VIX 선물은 가장 휘발성 선물 계약 중입니다. 그 인덱스 펀드의 노출에 악영향이 펀드의 투자자의 투자에 영향을 미칠 수있는 기존의 유가 증권에 대한 투자보다 더 큰 변동성이 기금을받을 수 있습니다. VIX 선물 인덱스가 그들에게 벤치 마크 평균 되 돌리는 자금입니다 오랜 기간에 걸쳐 감사 것으로 예상되어서는 안된다. 그들에게 벤치 마크 정의 된 기간 및 기타 기능, VIX 선물 인덱스 자금으로 인해이 VIX 다르게 수행 할 것으로 예상 할 수있다. 이 ETF의 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. ProShares 신뢰 II는 상품 거래법과 CFTC의 해당 규정에 정의 된 상품 풀입니다. ProShare 자본 관리 LLC는 신뢰 스폰서 및 상품 수영장 운영자 (CPO)입니다. 스폰서는 CFTC와 CPO로 등록하고 NFA의 일원이다. 이 ETF도 ProShares 신뢰 II 둘은 1940 년 투자 회사법에 의해 규제 투자 회사없고 둘의 보호를 여유된다. 표준 P 다우 존스 지수, CBOE 또는 해당 계열사, 그들은 ProShares 투자의 타당성에 대해 아무런 표현을하지 않습니다. 이들 엔티티 및 그 자회사는 어떠한 보증도하지 않습니다 및 PROSHARES와 관련하여 어떠한 책임도지지 않습니다. ETF를 투자하는 것은 손실의 상당한 위험을 수반한다. 이 정보는 함께 또는 현재 ProShares 신뢰 II의 안내서가 선행되어야한다. ProShares는 자금 고문 또는 스폰서와 제휴하지 않습니다 SEI 투자 유통 (주)에 의해 배포됩니다. 신용 디폴트 스왑 (CDS) 스프레드는 CDS 보호 구매자가 보호 판매자에게 지불하는 것 (베이시스 포인트에 espressed)을 연간 금액을 반영한다. 높은 CDS 스프레드는 CDS 시장은 손실의 위험이 높은 것으로 엔티티를 볼 것을 나타냅니다. 포트폴리오 확산 가중 평균 CDS는 상대적 가중치를 곱한 포트폴리오의 각 계약의 CDS 스프레드의 합계입니다. 확산 기간은 CDS 스프레드의 작은 변화에 대한 자금의 대략적인 시가 가격의 감도를 나타내는 값이다. 높은 확산 기간은 민감도를 반영한다. 주주 기업 세금 정보 S P 500은 대형주 미국 주식 시장의 성능의 척도이다. 여기에는 유동성, 가격, 시가 총액 및 금융 가능성 등의 기준에 요인 과정을 통해 선택된 500 미국 운영 회사와 부동산 투자 신탁의 플로트 조정, 시가 총액 가중 지수입니다. 인프라 실제로 소유하고 우리 사회에 필수적인 서비스를 제공하는 교통, 통신, 에너지와 물 자산 운영 회사를 의미한다.
No comments:
Post a Comment